Forex money management pdf

Administração de Dinheiro OptiLab Partners AB Fatburs Brunnsgata 31 118 28 Estocolmo Suécia Negociar divisas na margem tem um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você. Antes de decidir investir em moeda estrangeira, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Nenhuma informação ou opinião contida neste site deve ser tomada como uma solicitação ou oferta para comprar ou vender qualquer moeda, capital ou outros instrumentos financeiros ou serviços. O desempenho passado não é indicação ou garantia de desempenho futuro. Por favor, leia nosso aviso legal. cópia 2016 OptiLab Partners AB. Todos os Direitos Reservados. Gestão do Dinheiro Coloque dois operadores novatos na frente da tela, ofereça-lhes a melhor configuração de alta probabilidade e, para uma boa medida, faça com que cada um tome o lado oposto do negócio. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você pegar dois prós e negociá-los na direção oposta um do outro, com bastante frequência, os dois traders acabarão ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença? Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores? A resposta é o gerenciamento de dinheiro. Como fazer dieta e malhar, a administração do dinheiro é algo que a maioria dos traders prefere, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: assim como comer saudável e manter-se em forma, a administração do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Isso força os operadores a monitorar constantemente suas posições e a assumir as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Quantidade de patrimônio Quantidade de retorno perdida necessária para restaurar o valor do patrimônio original Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é recuperar-se de uma perda debilitante. Note-se que um comerciante teria que ganhar 100 em seu capital - um feito realizado por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para empatar em uma conta com uma perda de 50. Com o rebaixamento de 75, o trader deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta à sua equidade original - realmente uma tarefa hercúlea. The Big One Embora a maioria dos traders esteja familiarizada com os números acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de negociação estão cheios de histórias de comerciantes perdendo um, dois ou até cinco anos de lucros em um único negócio que deu terrivelmente errado. Normalmente, a perda de controle é resultado de uma gestão de dinheiro desleixada, sem paradas difíceis e com muitas baixas médias nos longos e aumento médio nos curtas. Acima de tudo, a perda fugitiva se deve simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começa sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o único negócio que os tornará milhões e permitirá que eles se aposentem jovens e vivam despreocupados pelo resto de suas vidas. No forex, essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer a época em que George Soros quebrou o Bank of England ao reduzir a libra e sair com um lucro de 1 bilhão em um único dia? Mas a dura verdade para a maioria dos varejistas é que, em vez de experimentar o Big Win, a maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma grande perda que pode eliminá-los do jogo para sempre. Aprendizado de lições difíceis Os comerciantes podem evitar esse destino controlando seus riscos através da interrupção de perdas. No famoso livro de Jack Schwagers, Market Wizards (1989), Dayry trader e seguidor de tendências, Larry Hite oferece este conselho prático: Nunca arrisque mais de 1 do total de ações em qualquer negócio. Por apenas arriscar 1, sou indiferente a qualquer negociação individual. Essa é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes seguidas e ainda ter 80 de seu patrimônio restante. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método de forma consistente. Não diferente de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente somente depois de ser queimada uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições da disciplina de risco através da dura experiência da perda monetária. Esta é a razão mais importante porque os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando entrar no mercado forex. Quando os novatos perguntarem quanto dinheiro devem começar a negociar, um trader experiente diz: Escolha um número que não impactará materialmente sua vida se você a perder completamente. Agora subdivida esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação provavelmente acabarão em desabafo. Isso também é um conselho muito sábio, e vale a pena seguir para qualquer um que esteja considerando negociar forex. Estilos de Gerenciamento de Dinheiro De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem-sucedido. Um negociante pode fazer muitas pequenas paradas freqüentes e tentar obter lucros com os poucos grandes negócios vencedores, ou um negociante pode optar por muitos pequenos ganhos semelhantes a esquilos e fazer paradas pouco frequentes, na esperança de que os muitos pequenos lucros superem o lucro. poucas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de êxtase. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitos exemplos menores de alegria, mas à custa de experimentar alguns golpes psicológicos muito desagradáveis. Com essa abordagem abrangente, não é incomum perder uma semana ou até mesmo meses de lucros em um ou dois comércios. (Para mais informações, consulte Introdução aos tipos de negociação: Swing Trades.) Em grande medida, o método escolhido depende da sua personalidade e faz parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos igualmente, sem qualquer custo adicional para o comerciante de varejo. Como o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de negociador. Por exemplo, em EUR / USD, a maioria dos traders encontraria um spread de 3 pip igual ao custo de 3/100 de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quiser negociar em lotes de 100 unidades ou em lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0.03. Compare-se com o mercado de ações onde, por exemplo, uma comissão de 100 ações ou 1.000 ações de 20 ações pode ser fixada em 40, fazendo o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos traders no mercado acionário se posicionarem em posições, já que as comissões distorcem fortemente os custos contra eles. No entanto, os comerciantes forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que escolherem sem preocupação com custos de transação variáveis. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para negociar com uma abordagem séria para a gestão do dinheiro e a quantidade adequada de capital é alocada para sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca apenas uma quantia predeterminada de sua conta em um único negócio. Uma métrica comum é arriscar 2 da conta em qualquer negociação. Em uma hipotética conta de negociação de 10.000, um comerciante poderia arriscar 200, ou cerca de 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, ou apenas 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de capital, mas note que esse montante é geralmente considerado o limite superior da administração prudente do dinheiro, porque 10 negociações incorretas consecutivas atrairiam a conta em 50. Uma forte crítica à parada da equidade é que ela coloca um ponto de saída arbitrário em uma posição de negociadores. O comércio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles internos de risco dos negociantes. 2. Parada do Gráfico - A análise técnica pode gerar milhares de paradas possíveis, impulsionadas pela ação do preço dos gráficos ou por vários sinais indicadores técnicos. Comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com regras padrão de parada de capital para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de parada de gráfico é o ponto alto / baixo do balanço. Na Figura 2, um trader com nossa hipotética conta de 10.000 usando o stop gráfico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Volatilidade Parada - Uma versão mais sofisticada do stop gráfico usa a volatilidade em vez da ação do preço para definir os parâmetros de risco. A idéia é que, em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços percorrem grandes intervalos, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição tenha mais espaço para o risco, evitando ser interrompido pelo ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de Bollinger Bands. que empregam desvio padrão para medir a variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e baixa volatilidade com Bollinger Bands. Na Figura 3, a parada de volatilidade também permite que o trader use uma abordagem scale-in para obter um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição total ao risco da posição não deve exceder 2 da conta, portanto, é fundamental que o profissional use lotes menores para dimensionar adequadamente seu risco cumulativo no negócio. 13 4. Margem Stop - Esta é talvez a mais heterodoxa de todas as estratégias de gestão de dinheiro, mas pode ser um método eficaz no forex, se usado de forma criteriosa. Ao contrário dos mercados baseados em bolsa, os mercados cambiais operam 24 horas por dia. Portanto, os revendedores de forex podem liquidar suas posições de clientes quase assim que acionam uma chamada de margem. Por esse motivo, os clientes forex raramente correm o risco de gerar um saldo negativo em sua conta, uma vez que os computadores fecham automaticamente todas as posições. Essa estratégia de gerenciamento de dinheiro exige que o comerciante subdivida seu capital em 10 partes iguais. Em nosso exemplo original de 10.000, o trader abriria a conta com um revendedor forex, mas apenas transferiria 1.000 em vez de 10.000, deixando os outros 9.000 em sua conta bancária. A maioria dos revendedores de forex oferece uma alavancagem de 100: 1, de forma que um depósito de 1.000 permite ao comerciante controlar um lote padrão de 100.000 unidades. No entanto, mesmo um movimento de 1 ponto contra o negociador acionaria uma chamada de margem (uma vez que 1.000 é o mínimo que o distribuidor exige). Então, dependendo da tolerância ao risco do negociador, ele ou ela pode optar por trocar uma posição de lote de 50.000 unidades, o que lhe permite quase 100 pontos (em um lote de 50.000 o dealer requer 500 de margem, então 1.000 de perda de 100 pontos). 50.000 lote 500). Independentemente da alavancagem que o operador assumisse, essa análise controlada de seu capital especulativo impediria que o negociante explodisse sua conta em apenas um negócio e permitiria que ele fizesse muitas oscilações em uma configuração potencialmente lucrativa. sem a preocupação ou o cuidado de configurar paradas manuais. Para aqueles comerciantes que gostam de praticar o tem um monte, apostar um estilo de grupo, esta abordagem pode ser bastante interessante. Conclusão Como você pode ver, a gestão do dinheiro no forex é tão flexível e tão variada quanto o próprio mercado. A única regra universal é que todos os comerciantes neste mercado devem praticar alguma forma para obter sucesso. Para ler mais, consulte Wading Into The Currency Market. Começando em Forex e uma cartilha no mercado Forex. Livros de Forex de gerenciamento de dinheiro Enquanto negociação Forex é intimamente conectada com a análise dos gráficos e os indicadores fundamentais, saber onde entrar e onde sair de uma posição não é suficiente. Comerciantes profissionais gerenciam seus riscos e dedicam muito do seu tempo a aprender as técnicas da gestão adequada do dinheiro. Aqui você pode encontrar alguns dos melhores e-books de Forex sobre gerenciamento de dinheiro na negociação financeira. Quase todos os e-books Forex estão no formato. pdf. Você precisará do Adobe Acrobat Reader para abrir esses e-books. Alguns dos e-books (aqueles que estão em partes) são compactados. Se você estiver com problemas para fazer o download dos livros e estiver usando o Google Chrome. tente clicar com o botão direito do mouse no link de download de um livro e escolha Salvar link como. Se você é o detentor dos direitos autorais de qualquer um desses e-books e não quer que eu os compartilhe, por favor, entre em contato comigo e terei prazer em removê-los. Controle de risco e gerenciamento de dinheiro 151 por Gibbons Burke. Administração do Dinheiro 151 Um capítulo da Matemática do Jogo. Efeitos de dimensionamento de posição no desempenho do negociador: uma análise experimental 151 por Johan Ginyard. Ajustando seu sistema de gerenciamento de dinheiro 151 por Bennett A. McDowel. Money Management: Controlando Riscos e Capturando Lucros 151 por Dave Landry, um guia curto, mas educativo, para a administração de dinheiro para os operadores financeiros. Um livro de David Stendahl que tenta explicar o processo pelo qual os comerciantes podem desenvolver, avaliar e melhorar o desempenho de seus sistemas de negociação com base nas estratégias de gerenciamento de dinheiro. A verdade sobre o gerenciamento de dinheiro 151 Um artigo de Murray A. Ruggiero Jr., da revista "Futures Magazine", explica as regras e vantagens dos princípios básicos do controle de risco e da gestão do dinheiro. Gestão de Dinheiro e Gestão de Risco 151 um livro de Ryan Jones que passa pelos aspectos mais importantes da negociação financeira.