A ION é uma empresa privada, provedora global de software para instituições financeiras. 1. bancos centrais 2. e corporações 3. ajudando-os a digitalizar e automatizar seus processos mais críticos aos negócios. Seu software ajuda a melhorar a tomada de decisões, aumentar a eficiência, simplificar processos complexos e capacitar as pessoas. Com sede em Dublin, a ION tem escritórios em várias partes do mundo, incluindo Londres, Nova York, Tóquio, Frankfurt, Madri, Toronto, Chicago, Cingapura, Sydney, Berlim, Delhi, Pisa, Itália, Índia e Austrália. 4 CEO Andrea Pignataro fundou a ION em 1999. A ION é apoiada pela TA Associates. uma empresa de investimento que comprou 30 por cento para 35 milhões (44 milhões) em 2004. Em 2016, a TA Associates detinha 10 por cento da ION, enquanto o CEO é considerado proprietário da maioria da empresa. Grupo Carlyle. fez um investimento de 400 milhões no ION Investment Group em 2016 para uma participação minoritária. 5 6 7 Em janeiro de 2014, o UBS decidiu terceirizar sua plataforma de negociação de renda fixa. A ION Trading optou por fornecer gateways para trocas eletrônicas e ferramentas de precificação. 8 Aquisições A ION adquiriu a firma de software de back-office Rolfe amp Nolan em julho de 2008, dando à empresa tecnologias de back-office em tempo real, bem como hospedagem e gerenciamento de instalações. 9 Em julho de 2011, a ION concluiu a compra da Wall Street Systems. um fornecedor no mercado cambial e nos mercados de taxa de juros de curto prazo. Nenhum termo foi divulgado. O acordo proporcionou à ION recursos como captura de transações e funcionalidade de pós-negociação, incluindo gerenciamento de dívidas para empresas de ponta e bancos centrais, bem como soluções de tesouraria para corporações menores. 10 11 12 Em novembro de 2011, a ION abordou a Patsystems com uma oferta de 14p por ação, um valor de 29 milhões (32 milhões). 13 A aquisição foi concluída em fevereiro de 2012. Em janeiro de 2013, a ION adquiriu a Financial Software Systems. uma empresa sediada nos EUA que atende bancos, corretoras e gerentes de fundos em todo o mundo. Termos e acordos financeiros não foram divulgados sobre essa aquisição. Os fundadores da Financial Software Systems, Gerald Thurston, presidente e Vincent Small, vice-presidente executivo e diretor de tecnologia, trabalharão para integrar a Financial Software Systems ao ION Group. 14 15 Em fevereiro de 2013, a ION anunciou a aquisição do FFastFill. um designer e desenvolvedor de serviços de front, middle e back-office para a comunidade de comércio eletrônico global por 165 milhões. Antes da oferta pública, a ION já detinha uma participação de 25,1% no FFastFill. 16 Em julho de 2013, a ION adquiriu a Triple Point Technology. uma empresa de software dos EUA que permite que seus clientes gerenciem a volatilidade dos preços de matérias-primas e commodities. O negócio foi fechado por aproximadamente 900 milhões em dinheiro. A ION opera a Triple Point como uma empresa autônoma e mantém sua sede em Westport, Connecticut. 17 A empresa fez outras aquisições, incluindo a Iris Trading Systems. um sistema de negociação de mercado de títulos irlandês e sistemas Caplin. uma plataforma de portal de revenda única adquirida em 2015 por um valor não revelado. Em outubro, a empresa adquiriu a Reval, uma empresa baseada em nuvem voltada para os setores de tesouraria e gestão de risco. A empresa teve como objetivo ajudar os clientes a administrar o caixa, a liquidez e o risco financeiro, além de gerenciar instrumentos financeiros complexos e atividades de hedge. 18 Produtos e Serviços Pricing de Negociação Manutenção de Posição e Tecnologia de Gerenciamento de Risco A ION oferece Multi-Market Interface, uma interface de negociação que permite que os operadores operem em vários mercados eletrônicos de revendedores e revendedores. A interface Multi-Market da empresa também suporta ferramentas automatizadas, como o Auto-Hedger, uma ferramenta que submete hedges a um mercado específico no recebimento de uma notificação comercial de qualquer mercado a vista ou de derivativos, o Multi-Market Spread Trading Tool, que permite comerciantes para criar estratégias que negociam com perfis de gerenciamento de risco e ferramentas de criação de mercado para gerenciar as obrigações de preços de mercado. 19 A empresa também possui um aplicativo de desktop multi-mercado chamado ION. NET, que permite que os comerciantes se conectem nos mercados de revendedor para revendedor e revendedor para cliente. O ION Pricing Engine fornece interface com cobertura de tipos de títulos, futuros, opções e hipotecas. Os modelos de precificação incluem spread base, spread de rendimento, swaps de ativos, etc. Os produtos suportados incluem títulos do governo. tiras. títulos corporativos. mercados emergentes. flutuadores. títulos indexados à inflação. futuros. opções de títulos. opções de futuros. swaptions. tampas e chão. O mecanismo de precificação é suportado nas plataformas Solaris, Linux e Windows. 20 A ION fornece serviços de consultoria em serviços de consultoria e implementação através do ciclo de vida da negociação, abrangendo negociação eletrônica, gerenciamento de posição, precificação, gerenciamento de risco e processamento downstream. O ION também fornece serviços de treinamento para usuários que permitem que eles usem o software ION. 21 Key People ReferencesTradução de Mercados A aquisição da Wall Street Systems forjada no mês passado parece ser uma landgrab da base de clientes de banco central do WSS e acrescenta funcionalidade de pós-negociação de câmbio para íons principalmente negócios de renda fixa e negócios de sistemas de risco. Enquanto a Ion está sendo caracteristicamente tímida sobre a compra e a WSS está seguindo o exemplo meramente com uma confirmação silenciosa por meio de comentários, é amplamente esperado que a Ion escolha e escolha várias linhas de negócios da WSS, potencialmente girando fora daquelas que ela não considera essenciais. Esta possibilidade de novas ações corporativas vem contra o pano de fundo da especulação renovada sobre o futuro da Misys, uma importante fornecedora de gerenciamento de risco e outros softwares bancários, que por sua vez continua com a integração da nova aquisição, a Sophis. (Enquanto isso, a Thomson Reuters confirmou que está buscando um comprador para seus negócios de risco corporativo, com base na linha de produtos Kondor). Falar de uma venda da Misys, ou um desmembramento e venda dos negócios da empresa, nunca está longe, e a empresa pode ser uma proposta atraente após sua aquisição da Sophis em março e um retorno à receita na divisão bancária nos últimos anos. encerrou o terceiro trimestre. Da mesma forma, a administração e as partes interessadas podem querer resistir por mais algum tempo à medida que Misys constrói seu império. Enquanto a especulação em torno das raivas futuras de Misys, as partes do acordo Ion-WSS estão dando pouco valor. Com apenas uma declaração pública da WSS Ion Trading assinou um acordo definitivo para adquirir o plano de Wall Street Systems Ions não está claro. O que está claro é que vários executivos seniores do WSS vão sacar e deixar a empresa, enquanto atividades não-essenciais estarão sob intenso exame de Ion. A aquisição da WSS pela Ion Tradings reforça a linha de produtos Ions complementando suas ofertas de renda fixa, adicionando a liquidação pós-negociação de câmbio e elevando a perspectiva de negociação contínua em ambas as classes de ativos suportados por STP para minimizar o risco operacional. Junto com seu negócio de FX, a WSS traz para a mesa uma lista de clientes que inclui a maioria dos bancos centrais do mundo, e ambos são atraentes para a Ion. Talvez menos centrais sejam as soluções de gerenciamento de tesouraria do WSS e outras operações no governo, gestão de ativos e mercados de câmbio. Certamente, a Ion poderia aumentar o interesse de pessoas como a SunGard se decidissem que a tesouraria corporativa não era uma área que ela queria explorar. O WSS, controlado pela firma de private equity Warburg Pincus desde 2006, comemora seu 25º aniversário este ano. Ela fez três aquisições no setor de gestão de tesouraria nos últimos anos, a saber: Speranza Systems, a base de sua solução de tesouraria de software como serviço City Financials, que acrescentou uma estação de trabalho de tesouraria integrada ao portfólio e Thomson Reuters Treasura, uma solução de banco de tesouraria baseada na Web que, segundo a WSS, é utilizada por centenas de equipas de tesouraria globais. Também no negócio corporativo da empresa está o Wall Street Suite, uma solução de banco central pré-configurada que abrange gerenciamento de desempenho, risco, conformidade e operações da frente para o back office e em todas as classes de ativos. Para Ion, esta parece ser a joia da coroa. O WSS avalia que o pacote é usado em 24 bancos centrais, processa 98 das reservas dos bancos centrais da zona do euro e administra 1,9 trilhão de reservas internacionais em todo o mundo. A aquisição fornece um caminho para o mercado de câmbio da Ion Trading, que tem um perfil maior no mercado de renda fixa. Wall Street afirma que processa 25 dos negócios globais de FX do mundo. Ele oferece negociação de FX que é relatada para ser usada por 5.300 usuários em 31 países para transações de 2 trilhões de transações de câmbio por dia, bem como para vendas de FX e soluções de e-commerce FX para bancos. Wall Street também construiu um portfólio de gerenciamento de risco FX. Na extremidade traseira do negócio está a rede de liquidação eletrônica de pós-negociação Wall Streets, outra atração importante para a Ion, que amplia seus negócios em todo o espectro do comércio eletrônico e constrói massa crítica. O quão bem essa gama de soluções e os funcionários da Wall Street 700 se encaixarão com o foco da Ions no comércio eletrônico, gerenciamento de posição, preços, gerenciamento de risco e processamento downstream é difícil de prever. Mas há muito para digerir e integrar uma empresa tão díspar que normalmente resulta em um resultado decisivo. A Ion Trading adquire duas vezes mais força na gestão de risco de tesouraria A Ion Trading está de volta à linha de aquisição, desta vez fortalecendo os sistemas de gestão de tesouraria. a aquisição, na semana passada, da Financial Software Systems, de Horsham, na Pensilvânia, e a aquisição, na semana anterior, da IT2 Treasury Solutions, sediada em Londres, por meio da subsidiária Wall Street Systems. Um mercado negro no mercado de capitais, a Ion Trading, sediada em Dublin, desenvolveu discretamente uma empresa privada de capital fechado no mercado de derivativos, por meio do crescimento orgânico e aquisitivo. Seus especialistas em tesouraria recém-adquiridos se somam a um portfólio que suporta o ciclo de vida da negociação eletrônica, desde gerenciamento de posição e precificação até gerenciamento de risco e processamento downstream. A Financial Software Systems foi fundada em 1992 com foco nos sistemas de tesouraria e mercado de capitais. Seu portfólio de produtos Spectrum abrange o gerenciamento de portfólio de instrumentos de câmbio (FX), mercado monetário, taxa de juros, renda fixa e patrimônio, enquanto a Spectrum Treasury administra contratos de câmbio, renda fixa, ações e derivativos. A empresa tem uma base de clientes em todo o mundo composta de bancos, corretores e gerentes de fundos e, provavelmente, estará transferindo o atacado para o Ion Group, com os fundadores Gerald Thurston e Vincent Small trabalhando para integrar a empresa. Comentando sobre a aquisição, Thurston, que é presidente da Financial Software Systems, diz: Estamos satisfeitos com o portfólio de clientes e a presença global que construímos nas últimas duas décadas. O Ion Group oferece uma oportunidade única de se unir a uma organização maior, com significativa experiência em tecnologia e domínio. Acreditamos que a combinação com o Ion Group aumentará significativamente a capacidade da Financial Software Systems de atender nossos clientes em todo o mundo. Aquisição pela Wall Street Systems da IT2 Treasury Solutions do gestor de fundos de private equity A CapMan acrescenta outro fornecedor estabelecido de software e serviços de gestão de tesouraria ao grupo Ion. A CapMan investiu na IT2 em julho de 2007 e a empresa alcançou uma taxa de crescimento anual composta de 17. O presidente da CapMan, Tommy Valther Hansen, diz: A IT2 foi um investimento muito bem-sucedido para os fundos da CapMan Technology 2007 e estamos satisfeitos por ter oportunidade de desenvolver a empresa em um provedor de serviços de gerenciamento de tesouraria significativo. Investimos na IT2 principalmente por causa do produto competitivo da empresa, forte reputação e oportunidades de crescimento internacional. O negócio se desenvolveu ainda mais rápido do que esperávamos inicialmente, especialmente nos EUA. Embora a Ion mantenha um perfil discreto ou talvez nenhum perfil quando se trata de falar sobre aquisições e o negócio, no desempenho passado provavelmente é seguro assumir que toda a IT2, em termos de produtos e funcionários, se tornará parte do grupo. Em uma declaração sobre a venda da empresa para Wall Street, Kevin Grant, CEO da IT2, diz: As perspectivas da empresa de continuar suas operações bem-sucedidas como parte de um grupo maior continuam excelentes. A IT2 tem uma longa história em gerenciamento de tesouro desde o início dos anos 80, quando um grupo de consultores de tesouraria percebeu que o advento dos computadores pessoais tornava a tecnologia acessível para tarefas como avaliações de contratos de câmbio. O grupo incorporou a Swallow Business Systems em 1982 e depois vendeu para o Bank of America em 1985, onde seu sistema foi renomeado para Tesoureiro Internacional e depois para IT2. Em 1999, a Simcorp comprou a IT2 e ampliou a tecnologia da empresa antes de entregar o bastão à CapMan em 2007. Levará tempo para que os íons em relação à Financial Software Systems e à IT2 surjam no mercado, mas as aquisições estenderão as ofertas de tesouraria da empresa , bem como sua experiência em FX e, sem dúvida, seus números de funcionários e clientes. As aquisições não foram sinalizadas no mercado, mas não são uma grande surpresa, dado o histórico de íons e a determinação de construir sem distrações. A empresa fechou a aquisição da Patsystems em fevereiro de 2012, adicionando um fornecedor de sistemas eletrônicos de negociação e troca para os mercados de derivativos, bem como ferramentas de gerenciamento de risco e soluções de conectividade de mercado. Além do conjunto de produtos, a Ion, que já detinha 29,7 da empresa, contratou cerca de 250 funcionários e 150 clientes. Antes da Patsystems, a Ion adquiriu a Wall Street Systems e seus 700 funcionários em maio de 2011. Isso a levou ao mercado de câmbio com funcionalidade pós-negociação e proporcionou uma entrada na base de clientes de banco central de 24 bancos usando o Wall Street Suite de gerenciamento de desempenho, risco, conformidade e gerenciamento de operações. Wall Street também entregou uma rede de liquidação eletrônica pós-negociação. As aquisições anteriores incluem a compra do software Anvil em 2006, que ampliou a cobertura de produtos para operações compromissadas e empréstimo de títulos. E, em julho de 2008, a Ion adquiriu a Rolfe amp Nolan, fornecedora de soluções front-to-back office para derivativos negociados em bolsa. Como Ion continua a trilha de aquisição, a FfastFill, que já é 24,99 da Ion e fornece software como um serviço para o mercado de derivativos, será o próximo alvo em sua mira.
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